【2026年】約束手形廃止で資金繰りはどう変わる？中小企業がとるべき対応とファクタリング活用

2026年、約束手形が廃止へ ― 何が起きているのか

政府は大企業と中小・小規模事業者の取引適正化を目的として、2026年をめどに約束手形を利用した支払いを廃止する方針を打ち出しています（経済産業省）。長年、日本の商取引を支えてきた「手形払い」が、いよいよ終わりを迎えようとしているのです。

背景にあるのは、手形特有の長い支払いサイトです。手形は振出から支払いまで90日〜120日というケースも珍しくなく、その間の資金負担を下請け側の中小企業が一方的に背負う構造が問題視されてきました。

手形廃止で中小企業の資金繰りはどう変わるか

良い変化：支払いサイトの短縮

手形が現金振込に置き換われば、理論上は入金が早まり資金繰りは改善します。実際、大手企業では手形からの移行が進んでいます。

注意すべき変化：移行期の混乱

一方で、移行期には注意が必要です。①支払い条件の再交渉が発生し、取引条件が必ずしも有利になるとは限らない ②手形割引で資金化していた企業は、これまでの資金化手段そのものを失う ③電子記録債権（でんさい）への移行対応など、事務負担が増える——といった影響が想定されます。

企業がとるべき3つの対応

対応1：取引先との支払条件を確認・交渉する

主要取引先が手形払いをいつ・どのような条件（振込サイト何日）に切り替えるのかを早めに確認しましょう。サイト短縮の交渉余地があるのは、業界全体が動いている今がチャンスです。

対応2：電子記録債権（でんさい）への対応を検討する

手形の代替として全国銀行協会の「でんさいネット」の利用が広がっています。取引先がでんさいに移行する場合に備え、金融機関での利用登録を確認しておきましょう。

対応3：手形割引に代わる資金化手段を確保する

ここが本記事の核心です。手形割引を使ってきた企業にとって、その代替となるのが売掛債権のファクタリングです。

手形割引の受け皿としてのファクタリング

ファクタリングは、売掛金（請求書）をファクタリング会社に売却して期日前に資金化する方法で、仕組みとしては手形割引に近い感覚で利用できます。ただし重要な違いがあります。

特に大きいのが弁済義務の有無です。手形割引では取引先が不渡りを出すと自社に買い戻し義務が生じますが、ノンリコース型のファクタリングなら売掛先の倒産リスクはファクタリング会社側が負担します。

移行期の今、やっておくべき準備

①主要取引先ごとの決済条件の一覧表を作る ②手形割引の利用額・頻度を把握し、同規模の資金化がファクタリングで可能か見積りを取っておく ③複数の資金調達手段（融資枠・ファクタリング・でんさい）を並行して確保する。資金化の手段は、必要になる前に確保しておくのが鉄則です。

まとめ

2026年の約束手形廃止は、日本の商取引の大きな転換点です。支払いサイトの短縮という恩恵の一方、手形割引に依存してきた企業には代替手段の確保が急務となります。AHF合同会社では、手形取引からの移行を検討中の企業様のご相談も承っています。「今の手形割引と比べて条件はどうなるか」といった比較のご相談だけでも、無料でお受けしています。